國內(nèi)外電源、電網(wǎng)建設(shè)方興未艾 電力設(shè)備板塊景氣度持續(xù)攀升

目前，電力設(shè)備行業(yè)正處于國內(nèi)新型電力系統(tǒng)建設(shè)和全球電網(wǎng)升級的雙重機(jī)遇期，對于產(chǎn)業(yè)鏈上市公司業(yè)績增長有著積極影響。

國內(nèi)電力投資增長

繼2021年中央財(cái)經(jīng)委員會提出要“構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”后，國內(nèi)電力投資總額呈現(xiàn)增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年全國電源基本建設(shè)投資完成額9675億元，同比增長30.1%；全國電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成額5275億元，同比增長5.4%。

在此背景下，電力設(shè)備相關(guān)上市公司業(yè)績普增。作為能源物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商，威勝信息2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.25億元，同比增長11.1%；歸母凈利潤5.25億元，同比增長31.3%。公司董秘鐘喜玉介紹：“隨著國家加大新型電力系統(tǒng)建設(shè)，公司通過能源物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)、芯片設(shè)計(jì)與通信技術(shù)、人工智能技術(shù)為客戶提供各類電力應(yīng)用場景的綜合解決方案，核心業(yè)務(wù)發(fā)展動能十足?！?/p>

金杯電工、長纜科技作為湖南電纜行業(yè)“雙雄”，近期也相繼傳來捷報(bào)。根據(jù)年報(bào)，2023年金杯電工實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.23億元，同比增長41.06%；長纜科技去年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7213萬元，同比增長142.79%。

金杯電工董秘黃躍宇表示：“特高壓作為新型電力系統(tǒng)的重要支撐，是解決風(fēng)光大基地電能外送消納的主要通道?！奈濉陂g特高壓計(jì)劃投資3800億元，按照特高壓平均建設(shè)周期2年計(jì)算，‘十四五’規(guī)劃線路不能晚于2024年開工，因此‘十四五’后半程特高壓建設(shè)有望加快。在此背景下，公司緊抓新型電力系統(tǒng)建設(shè)市場機(jī)遇持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張和渠道拓展，持續(xù)增強(qiáng)在產(chǎn)品技術(shù)、市場地位、組織效率等方面的綜合實(shí)力。”

長高電新產(chǎn)品和服務(wù)涉及發(fā)電端、輸變電端、配電端，形成了涵蓋電力工程設(shè)計(jì)、新能源電力開發(fā)、輸變電一二次設(shè)備、電力工程總包的完整產(chǎn)業(yè)鏈。2023年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.93億元，同比增長22.12%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.73億元，同比增長198.57%。

隨著我國電網(wǎng)投資持續(xù)增加，今年電力設(shè)備行業(yè)的發(fā)展值得期待。數(shù)據(jù)顯示，2024年1月份至2月份，全國電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成額327億元，同比增長2.3%。除了電網(wǎng)，同期全國電源基本建設(shè)投資完成761億元，實(shí)現(xiàn)同比增長8.3%。

財(cái)信證券電力與新能源行業(yè)研究員楊甫表示：“預(yù)計(jì)2024年投資總額將繼續(xù)保持在5000億元以上的歷史高位，國內(nèi)方面，特高壓相關(guān)的變壓器、GIS、換流閥等裝備的中標(biāo)集中度較好，存量電表更新、農(nóng)配網(wǎng)改造、城市智能電網(wǎng)升級、分布式光伏高滲透區(qū)域的電網(wǎng)擴(kuò)容等也都是潛在需求?！?/p>

全球電網(wǎng)升級

從全球范圍看，電網(wǎng)投資穩(wěn)健增長也為我國電力設(shè)備企業(yè)提供了絕佳的“出?！贝翱?。據(jù)BNEF（彭博新能源金融）預(yù)計(jì)，2022年至2030年全球電網(wǎng)投資累計(jì)總額將超過20萬億美元，年復(fù)合增長率將超過10%。

全球電網(wǎng)升級帶來的紅利，在電力設(shè)備龍頭企業(yè)的業(yè)績上也有所體現(xiàn)。2023年，許繼電氣實(shí)現(xiàn)國際營收1.53億元，同比增長98%；平高電氣實(shí)現(xiàn)海外營收7.24億元，同比增長261.1%；華明裝備實(shí)現(xiàn)國際營收2.74億元，同比增長79.16%。

另據(jù)黃躍宇介紹，金杯電工扁電磁線產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐洲、南美、東南亞、日本等十多個(gè)國家和地區(qū)，2023年扁電磁線直接出口量同比增長26%?！皻W美地區(qū)電力市場需求旺盛，公司客戶也急切希望我們就近配套，保證其產(chǎn)品供給。同時(shí)，海外電網(wǎng)改造加上新能源發(fā)展帶來的能源結(jié)構(gòu)改變，催生旺盛的變壓器‘出?！枨?，有望打開公司增長空間?！?/p>

隨著全球電力設(shè)備需求快速放量，行業(yè)內(nèi)上市公司也正積極布局搶抓海外市場機(jī)遇。

黃躍宇表示，2023年金杯電工參加了柏林線圈、變壓器及電機(jī)展覽等多個(gè)行業(yè)展會，加強(qiáng)了金杯品牌與產(chǎn)品在國際市場上的亮相。目前，公司已前往多個(gè)國家開展海外考察、調(diào)研工作，進(jìn)一步了解海外電力變壓器扁電磁線需求，加快推動海外產(chǎn)能布局。

“隨著全球能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國內(nèi)外電網(wǎng)建設(shè)需求正呈現(xiàn)出較高的景氣度?！痹诖吮尘跋拢瑮罡ㄗh，“上市公司可加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)，緊跟國內(nèi)外電網(wǎng)客戶需求，加大對海外銷售團(tuán)隊(duì)的配置和部署，同時(shí)也要防范競標(biāo)拓客過程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>